Ryzyko akcji notowanych na gpw (Wydawnictwo Naukowe PWN)

Tytuł Ryzyko akcji notowanych na GPW Podtytuł Parametr beta i jego użycie Autorzy Wiesław Dębski, Ewa Feder-Sempach, Szymon Wójcik Język polski Wydawnictwo Wydawnictwo Naukowe PWN ISBN 978-83-01-20002-2 Rok wydania 2018 Warszawa Wydanie 1 liczba stron 250 Format epub, mobi Spis treści Wstęp 9
1. Ryzyko inwestycyjne na rynku akcji 15
1.1. Konwencjonalna koncepcja ryzyka w naukach ekonomicznych 17
1.2. Behawioralna koncepcja ryzyka 23
1.3. Podział ryzyka finansowego – konwencjonalne i świeże czynniki ryzyka 28
2. Własności statystyczne stóp zwrotu z akcji notowanych na GPW w Warszawie 33
2.1. Stopa zwrotu z akcji i jej ogólna charakterystyka 35
2.2. Podstawowe statystyki opisowe 40
2.2.1. Podstawy teoretyczne 40
2.2.2. Wyniki badania empirycznego 47
2.3. Weryfikacja hipotezy o normalności i stacjonarności rozkładu 55
2.3.1. Podstawy teoretyczne 55
2.3.2. Wyniki badania empirycznego 58
2.4. Weryfikacja hipotez o równości przeciętnych i wariancji 61
2.4.1. Podstawy teoretyczne 61
2.4.2. Wyniki badania empirycznego 63
2.5. Własności statystyczne stóp zwrotu z akcji w podziale na rynek byka i niedźwiedzia 67
2.5.1. Podstawy teoretyczne 67
2.5.2. Wyniki badania empirycznego 69
3. Jednowskaźnikowy model Sharpe’a 81
3.1. Ogólna postać i własności modelu jednowskaźnikowego 83
3.2. Problemy odnoszące się do szacowania parametru beta 89
3.3. Metody estymacji modelu jednowskaźnikowego Sharpe’a 96
3.3.1. Tradycyjna metoda najmniejszych kwadratów 96
3.3.2. Inne metody estymacji 103
3.4. Wyniki badania empirycznego 107
3.5. Propozycje modyfikacji modelu Sharpe’a 123
4. Stabilność parametru beta akcji notowanych na GPW w Warszawie 127
4.1. Uwagi wprowadzające 129
4.2. Badanie stabilności parametru beta 130
4.2.1. Test równości parametrów modelu regresji 131
4.2.2. Test stabilności Chowa 132
4.2.3. Test Kołmogorowa-Smirnowa 134
4.2.4. Badanie stabilności na podstawie modelu ze zmiennymi zerojedynkowymi 135
4.3. Dokonywanie korekt oszacowanego parametru beta 135
4.4. Wykorzystywanie innych niżeli forma liniowa klas modeli do szacowania parametru beta 140
4.5. Wyniki badania empirycznego 144
4.5.1. Wyniki badania odnoszące się do niezmienności parametru beta 144
4.5.2. Wyniki badania odnoszące się do stabilności parametru beta 178
5. Analiza porównawcza – własności stóp zwrotu z akcji spółek notowanych na rynku polskim, niemieckim i francuskim 185
5.1. Uwagi wprowadzające 187
5.2. Analiza własności statystycznych 188
5.2.1. Próba badawcza i metodologia badania 188
5.2.2. Dyskusja na temat otrzymanych wyników 191
5.3. Analiza stabilności parametru beta 199
5.3.1. Próba badawcza i metodologia badania 199
5.3.2. Dyskusja na temat otrzymanych wyników 200
6. Beta book – źródło oszacowań parametru beta dla spółek z GPW w Warszawie 205
Zakończenie 215
Bibliografia 217